本周关注美光公司被安全审查。

    3月31日，网络安全审查办公室公告，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。

    美光是美国的存储芯片行业龙头，也是全球存储芯片巨头之一。截止21年，美光在全球DRAM市场占据23%的份额，位列第三；在全球NAND Flash市场占据 11%的份额，位列全球第五；在全球Nor份额7%，位列第五；全球汽车DRAM龙头，市占率45%。

    美光被安全审查，既是我们在芯片领域 主动反制的第一枪，具备风向意义，又侧面说明了国产替代具备了一定的基础。短期内对于采购美光产品的存储模组制造商有一定影响，但也会进一步推动后续国产存储模组制造商出于供应链安全而减少对美光存储芯片的依赖，将极大利好国产存储芯片公司，国产替代有望加速。

    此外，存储产业周期有望探底回升。23年，无论是减产还是资本开支缩减，三星、海力士、美光三巨头在供给端都更为保守，助推库存见顶。而需求端，AI浪潮和数据中心进一步催生内存和存储需求，其中 AI服务器所需的DRAM/NAND分别是常规服务器的8/3倍，存储器作为底层刚需或伴随AI算力升级而同步扩容。